ICOBox и токен ICOS: отзывы и иск SEC к Николаю Евдокимову

ICOBox — компания, работавшая как «инкубатор» ICO: она помогала сторонним проектам проводить первичные предложения токенов и одновременно продавала собственный токен ICOS. 18 сентября 2019 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) выпустила пресс-релиз № 2019-181 и подала иск против ICOBox и её основателя Николая Евдокимова (Nikolay Evdokimov). Заголовок документа звучит так: «SEC Charges ICO Incubator and Founder for Unregistered Offering and Unregistered Broker Activity» — «SEC предъявила обвинения ICO-инкубатору и основателю за незарегистрированное предложение и незарегистрированную брокерскую деятельность».

Дальше обвинения приводятся словами этого документа и не усиливаются: речь идёт о конкретной компании и конкретном человеке. Адрес сайта проекта пресс-релиз SEC не приводит, ссылок на ресурсы фигурантов здесь нет.

Что обещали покупателям токена ICOS

Сбор денег описан в документе прямо: «ICOBox raised funds in 2017 to develop a platform for initial coin offerings by selling, in an unregistered offering, roughly $14.6 million of “ICOS” tokens to over 2,000 investors» — в 2017 году ICOBox собирала средства на разработку платформы для первичных предложений монет, продав в рамках незарегистрированного предложения токенов ICOS примерно на 14,6 млн долларов более чем 2000 инвесторам.

Что, по версии SEC, говорили покупателям: «defendants claimed the tokens would appreciate in value and allow holders to swap them at discounts for other tokens on their platform» — ответчики утверждали, что токены вырастут в цене и позволят владельцам обменивать их со скидкой на другие токены на их платформе. То есть продавалось ожидание роста курса и будущая скидка внутри ещё не созданной платформы.

Второй эпизод касается работы на других: по утверждению регулятора, ICOBox «acted as unregistered brokers for other digital asset offerings», содействуя проведению ICO, в ходе которых для десятков клиентов было привлечено более 650 млн долларов — без регистрации в качестве брокера.

Чем подтверждается: документ SEC от 18 сентября 2019 года

Первичный источник — пресс-релиз SEC № 2019-181 от 18 сентября 2019 года («Washington D.C., Sept. 18, 2019») и приложенный к нему текст иска. Ключевые положения документа:

• «The Securities and Exchange Commission today sued ICOBox and its founder Nikolay Evdokimov for conducting an illegal $14 million securities offering of ICOBox’s digital tokens and for acting as unregistered brokers for other digital asset offerings» — Комиссия подала иск за проведение незаконного предложения ценных бумаг на 14 млн долларов и за действия в качестве незарегистрированных брокеров по чужим предложениям цифровых активов.
• Состав претензий сформулирован в пресс-релизе одной строкой: «The SEC’s complaint charges ICOBox and Evdokimov with violating the registration requirements of the federal securities laws» — иск вменяет нарушение требований о регистрации федерального законодательства о ценных бумагах. В тексте иска это разделы 5(a) и 5(c) Закона о ценных бумагах 1933 года и раздел 15(a) Закона о биржах 1934 года.
• Иск подан в Окружной суд США по Центральному округу Калифорнии (дело № 19-cv-08066).
• Требования регулятора — судебный запрет, возврат незаконно полученного с процентами за период до вынесения решения и денежные штрафы (injunctive relief, disgorgement with prejudgment interest, and civil money penalties).
• Региональный директор лос-анджелесского офиса SEC Michele Wein Layne в том же документе сказала: «By ignoring the registration requirements of the federal securities laws, ICOBox and Evdokimov exposed investors to investments, which are now virtually worthless, without providing information that is critical to making informed investment decisions» — игнорируя требования о регистрации, ICOBox и Евдокимов подвергли инвесторов риску вложений, которые теперь практически ничего не стоят, не предоставив информации, критически важной для осознанного инвестиционного решения.

Обязательная оговорка. Иск SEC фиксирует признаки деятельности и позицию регулятора, а не приговор суда. Формулировки «the SEC alleges» и «according to the complaint» означают утверждение истца, которое ещё предстоит рассмотреть по существу. Запись и претензии регулятора сами по себе вину конкретных лиц не устанавливают.

Чего в документе нет

Это важнее, чем кажется. Обвинений в мошенничестве (fraud) SEC в этом деле не предъявляла. Претензии касаются только требований о регистрации. В документе нет утверждений о том, что деньги инвесторов были похищены, что отчётность подделывалась или что выплаты одним участникам шли из взносов других.

Слова «virtually worthless» («практически ничего не стоят») принадлежат региональному директору SEC и описывают текущую стоимость токенов ICOS, а не состав мошенничества. Само по себе обесценивание купленного не является ни обвинением, ни установленным фактом обмана. Поэтому вердикт этого материала — «подозрительно», а не «мошенничество».

Как устроена такая схема

Ниже — типовая механика категории. Описанное типично для продаж токенов розничным покупателям и не означает, что в этом случае установлена каждая деталь.

Первый элемент — продажа будущего. Деньги собираются не за работающий сервис, а за обещание платформы, которой пока нет: покупатель платит сегодня, а проверить предмет покупки сможет только тогда, когда разработка либо состоится, либо нет.

Второй элемент — токен как «пропуск со скидкой». Такая конструкция подаётся как не-инвестиция: формально это внутренняя единица сервиса, а не ценная бумага, поэтому регистрация выпуска и раскрытие информации «не требуются». Регулятор смотрит на существо: если покупателю обещают рост цены, перед ним предложение ценных бумаг со всеми вытекающими требованиями.

Третий элемент — посредничество. Инкубатор, помогающий десяткам проектов собирать деньги с розницы, выполняет функцию брокера. Если он не зарегистрирован, у клиентов и их инвесторов нет ни надзора за посредником, ни обязательного раскрытия конфликтов интересов.

Признаки, по которым это можно было увидеть заранее

• Обещание роста цены. Как только продающий говорит, что токен «вырастет», предложение по существу становится инвестиционным — и его статус нужно проверять по регистрации, а не по презентации.
• Платформа в будущем времени. Деньги собираются «на разработку». Спросите письменно, что будет с вложенным, если разработка не завершится.
• Скидка внутри собственной экосистемы. Ценность, существующая только внутри сервиса продавца, обеспечена лишь его желанием её поддерживать.
• Отсутствие регистрации выпуска. По США статус проверяется через систему EDGAR и раздел судебных дел на sec.gov, по России — через предупредительный список Банка России и реестры лицензий.
• Нелицензированный посредник. Если площадка организует для вас «вход в ICO», проверьте её собственный статус: без регистрации брокера она не поднадзорна.

Что делать пострадавшим

1. Соберите доказательства: оферту и white paper, переписку, скриншоты обещаний и личного кабинета, адреса кошельков и подтверждения переводов.
2. Обратитесь в банк или платёжный сервис с заявлением об оспаривании операций и запросом выписок — чем раньше, тем выше шанс отследить платёж.
3. Сообщите о случившемся в SEC через форму приёма обращений (SEC Tips, Complaints and Referrals) и следите за делом на sec.gov: взыскание и распределение средств идут только через суд.
4. Если вы в России — подайте заявление в полицию и обращение через интернет-приёмную Банка России.
5. Не платите тем, кто обещает «вернуть вложенное» за предоплату: посредники на ход судебного дела не влияют.

Итог

На 18 сентября 2019 года в отношении ICOBox и Николая Евдокимова действует иск SEC по двум основаниям: продажа в 2017 году токенов ICOS примерно на 14,6 млн долларов более чем 2000 инвесторам без регистрации выпуска и деятельность в качестве незарегистрированного брокера при проведении чужих ICO на сумму свыше 650 млн долларов. Обвинений в мошенничестве регулятор не предъявлял, и это нужно читать буквально: подтверждённое документом нарушение здесь — отсутствие регистрации и раскрытия информации, а не доказанный обман. Практический вывод для покупателя простой: регистрация выпуска и лицензия посредника — не формальность, а тот самый набор сведений, без которого, по словам регулятора, инвестор не может принять осознанное решение.

Источники

1. SEC Charges ICO Incubator and Founder for Unregistered Offering and Unregistered Broker Activity (Press Release 2019-181) — U.S. Securities and Exchange Commission, 18.09.2019.
2. Текст иска SEC: SEC v. ICOBox and Nikolay Evdokimov (C.D. Cal., дело № 19-cv-08066) — U.S. Securities and Exchange Commission, 18.09.2019.
3. SEC Tips, Complaints and Referrals: форма сообщения о нарушениях — U.S. Securities and Exchange Commission.
4. Интернет-приёмная Банка России: приём обращений граждан — Банк России.